AWStudio發現投資航海圖

此篇文章純粹為心得分享，用數據以檢視投資理論與實務表現。

因為陸續有讀者詢問是不是可以提供一些「投資組合的範例」？$upermoney團隊從本週開始會以ETF配置投資組合，定期檢視回測，分享給各位朋友做參考。

• 整體的組合是以股債比8:2作為基礎，以風險分散為主的組合。
• 採取靜態固定比例，平均分散在不同市場，我們稱為A組合。

我們來看看一年來的表現如何(已將配息都列入)：

投資組合在追求報酬之餘，也要考慮到風險程度，因此將波動率列入觀察指標。

A組合的表現在2012贏過S&P500，但2013年明顯落後。

 註：比較期間為Sep 04, 2012 - Sep 06, 2013，故會有兩部分。

分析檢討：

1) 在不考慮組合內的比例之下，組合內個別報酬率高低程度依序為SPY(+20.37%)、VGK(+23.45%)、VPL(+22.96%)、VWO(+2.96%)與BND( -3.52%)，加權平均後表現最差的是BND(-0.7%)

2) A組合和S&P500指數表現的分水嶺在今年3月左右(紅色框框處)，我們分析主要當時是市場首度面對QE要減碼的影響，預期利率上升，價格下跌，債券開始轉為修正。之後報酬率差距拉開也是因為Fed透露縮減QE的計畫，讓BND拉低了A組合報酬率。

3) 此組合屬於靜態固定比例策略，不會調整比例，維持平均權重。